La structure du marché est une approche clé en analyse technique, centrée sur la manière dont le prix évolue à travers des Higher Highs (HH), Higher Lows (HL), Lower Lows (LL), et Lower Highs (LH). Cette méthode permet de déduire la tendance du marché, d’identifier des opportunités de trading et de gérer les risques.
Principes fondamentaux de la structure du marché
- Tendance haussière (Uptrend) :
- Caractérisée par des Higher Highs (HH) et des Higher Lows (HL).
- Chaque sommet et creux successif est plus haut que le précédent.
- Signal de force acheteuse.
- Tendance baissière (Downtrend) :
- Caractérisée par des Lower Highs (LH) et des Lower Lows (LL).
- Chaque sommet et creux successif est plus bas que le précédent.
- Signal de force vendeuse.
- Marché en range (Range-bound) :
- Pas de progression claire des HH/HL ou LL/LH.
- Le prix oscille entre des niveaux de support et de résistance.
Classification de la structure du marché
- Structure Shift (Renversement de tendance) :
- Signale un changement de tendance.
- Exemple : Une tendance haussière passe à baissière lorsque le prix cesse de faire des HH/HL et commence à faire des LL/LH.
- Structure Break (Continuation de tendance) :
- Signale une poursuite de la tendance actuelle.
- Exemple : Une cassure au-dessus d’un HH ou en dessous d’un LL confirme que la tendance continue dans la même direction.
Utilisation de la structure du marché en trading
- Identifier la tendance :
- Analyser la séquence HH/HL pour détecter une tendance haussière.
- Analyser la séquence LL/LH pour détecter une tendance baissière.
- Repérer les opportunités d’entrée :
- Dans une tendance haussière, chercher des HL comme zones d’achat potentielles.
- Dans une tendance baissière, chercher des LH comme zones de vente potentielles.
- Confirmer les cassures ou renversements :
- Une Structure Break valide une continuation.
- Une Structure Shift indique un changement de direction potentiel.
Exemple pratique : EUR/USD
Contexte
- Tendance initiale : Tendance haussière avec des HH/HL visibles.
Événements :
- Structure Break :
- Le prix casse un HH précédent, confirmant la poursuite de la tendance haussière.
- Structure Shift :
- Le prix casse un HL pour former un LL, signalant un potentiel renversement vers une tendance baissière.
Outils pour analyser la structure du marché
- Graphiques en chandeliers :
- Utilisez des chandeliers pour repérer visuellement HH, HL, LL, et LH.
- Indicateurs techniques :
- Moyennes mobiles : Identifier les tendances sous-jacentes.
- RSI/MACD : Confirmer les cassures ou les signaux de renversement.
- Analyse multi-time frame :
- Combinez des structures de marché sur plusieurs horizons temporels pour confirmer vos hypothèses.
En résumé
- Market Structure : Une méthode pour comprendre les tendances et les renversements à travers HH, HL, LL, et LH.
- Structure Shift : Signale un changement de tendance.
- Structure Break : Confirme une continuation de tendance.
- Intégrer l’analyse de la structure du marché avec d’autres outils et une gestion rigoureuse des risques permet d’améliorer vos résultats en trading.
