L’Intermarket Analysis est une stratégie de trading qui consiste à analyser les relations entre différents actifs et marchés afin d’anticiper les mouvements de prix et identifier des opportunités de trading.
Pourquoi utiliser l’Intermarket Analysis ?
- Les marchés financiers sont interconnectés, ce qui signifie qu’un mouvement sur un actif peut influencer un autre.
- Permet d’anticiper des tendances globales en étudiant les liens entre devises, indices, matières premières et obligations.
- Aide à confirmer ou infirmer une analyse technique ou fondamentale sur un actif donné.
Principaux types de corrélations en Intermarket Analysis
1. Forex et Indice du Dollar (DXY)
- Si le DXY (US Dollar Index) monte, les paires majeures comme EUR/USD et GBP/USD ont tendance à baisser.
- Si le DXY baisse, les paires en USD comme EUR/USD et GBP/USD ont tendance à monter.
2. Forex et Matières Premières
- USD et Or (XAU/USD) : Généralement, lorsque le dollar baisse, l’or monte en raison de son statut de valeur refuge.
- Pétrole et CAD : Le CAD est fortement corrélé au prix du pétrole (WTI), car le Canada est un grand exportateur.
3. Actions et Obligations
- En période de crise, les investisseurs quittent les actions pour acheter des obligations.
- Si les rendements obligataires augmentent, cela peut signaler un possible repli des indices boursiers.
4. Indices Boursiers et Forex
- Un marché haussier aux États-Unis peut renforcer le dollar, car les investisseurs cherchent des opportunités sur les actions américaines.
- Une chute du NASDAQ ou du S&P 500 peut signaler une aversion au risque, ce qui profite au JPY et CHF.
Comment utiliser l’Intermarket Analysis en trading ?
- Surveiller les corrélations majeures
- Exemple : Si le pétrole monte, chercher un potentiel renforcement du CAD.
- Confirmer les tendances avec plusieurs actifs
- Un DXY haussier peut renforcer la tendance baissière de EUR/USD.
- Observer les flux de capitaux
- En cas d’incertitude, les capitaux se déplacent vers des valeurs refuges comme l’or et le yen.
- Éviter les pièges de marché
- Un signal d’achat sur EUR/USD sera plus fiable si le DXY baisse en parallèle.
Exemple d’Intermarket Analysis appliquée
- Le DXY monte, indiquant un dollar plus fort.
- L’or chute, confirmant la force du dollar.
- EUR/USD baisse, suivant la logique du DXY.
- Un trader peut prendre une position vendeuse sur EUR/USD avec plus de confiance.
Résumé rapide
- L’Intermarket Analysis consiste à analyser les relations entre différentes classes d’actifs pour anticiper les mouvements de marché.
- Le DXY influence directement les paires Forex en USD.
- Le CAD suit le pétrole, l’or évolue inversement au dollar.
- Une analyse intermarché permet de confirmer ou infirmer une tendance et d’éviter les faux signaux.
